На Чиказькій біржі знизилися ціни на сою через фіксацію прибутку та зміцнення долара
У п’ятницю на Чиказькій товарній біржі ф’ючерси на сою, кукурудзу та пшеницю продемонстрували зниження під впливом фіксації прибутку трейдерами та відновлення позицій американського долара після досягнення ним чотирирічного мінімуму у вівторок. На завершення волатильного тижня учасники ринку активно коригували свої позиції, що призвело до зниження цін на зернові та олійні культури, незважаючи на попереднє зростання через ослаблення долара.
Про це розповідає AgroReview
Вплив ринкових і валютних факторів
Серед причин спаду експерти відзначають загальну схильність інвесторів уникати ризиків та фіксувати прибуток наприкінці місяця. Карл Сетцер, співзасновник Consus Ag Consulting, підкреслив, що значна частина ринкової активності була зумовлена грошовими потоками, позиціонуванням і фіксацією прибутку. Крім того, економічне відновлення у США та чутки про можливе призначення Кевіна Ворша головою Федеральної резервної системи сприяли зміцненню долара, що тиснуло на ціни агропродукції.
“Зараз просто спостерігається тенденція до уникнення ризиків”, – сказав Карл Сетцер, співзасновник Consus Ag Consulting.
Водночас світові ринки дорогоцінних металів, які раніше зросли до історичних максимумів, також втратили темпи зростання через посилення долара. Інвестори вважають, що Ворш може проводити більш жорстку монетарну політику, що додатково підтримує зміцнення валюти США.
Огляд ринку: Соєві боби, кукурудза та пшениця
Протягом тижня ціни на зернові та олійні культури досягали багатотижневих максимумів, але подальше зростання обмежувалося сильною глобальною пропозицією. Зокрема, в Аргентині дощі частково покращили вологість ґрунту, але для стабілізації врожаю сої та кукурудзи все ще потрібно більше опадів. У той же час у Бразилії очікується рекордний врожай сої, що зменшує побоювання щодо ситуації в Аргентині.
На ринку США у п’ятницю спотові базисні пропозиції на сою та кукурудзу залишалися стабільними, хоча снігопади ускладнювали логістику. За тиждень, що завершився 24 січня, обсяги перевезень зернових баржами по річках збільшилися на 27% порівняно з попереднім тижнем, хоча залишилися на 13% нижчими за аналогічний період минулого року. Проблеми з накопиченням снігу та льоду на річках Іллінойс і Міссісіпі впливали на судноплавство та фрахтові ставки.
На Чиказькій біржі соєві боби у березневих контрактах закрилися на рівні $10,64 1/4 за бушель (мінус 8 центів), травневі – $10,77 (мінус 8 3/4 центів), а липневі – $10,90 1/2 (мінус 9 1/4 центів). Ф’ючерси на кукурудзу також показали зниження: березневий контракт завершився на позначці $4,28 1/4 (мінус 2 1/2 цента), травневий – $4,35 3/4 (мінус 3 1/4 цента).
Щодо пшениці, березневі ф’ючерси на CBOT знизилися до $5,38 (мінус 3 1/2 цента), а на біржі Euronext у Парижі ціна на пшеницю з постачанням у березні зросла до 194,25 євро за тонну, досягнувши двомісячного максимуму. Проте побоювання щодо сильних морозів в Україні можуть вплинути на стан озимих культур, зокрема пшениці.
Згідно зі статистикою, спекулятивні фонди нарощували чисті довгі позиції на соєві боби (до 17 321 контракту), а обсяг експортних зобов’язань США за соєю на 22 січня склав 33,85 млн тонн, що на 20% менше порівняно з минулим роком. За даними Буенос-Айресської зернової біржі, 47% врожаю сої в Аргентині перебувають у гарному або відмінному стані.
Динаміка цін на ріпак, какао та вантажні перевезення
Ф’ючерси на ріпак ICE завершили тиждень невеликим зниженням, оскільки тиск від дешевших соєвих продуктів у Чикаго переважив позитивний ефект від слабшого канадського долара. Канадський експорт ріпаку за тиждень зменшився на 15% і склав 241 100 тонн, а з початку року – 3,45 млн тонн (на 35% менше, ніж рік тому).
Ціни на какао в Нью-Йорку стабілізувалися на рівні $4 165 за тонну після попереднього зниження, тоді як у Лондоні вони залишилися майже незмінними на позначці 2 913 фунтів за тонну. Попит на какао знизився, оскільки ціни зросли майже втричі протягом 2024 року, змушуючи виробників шоколаду змінювати рецептури.
Балтійський індекс перевезення сухих вантажів у п’ятницю підскочив на 7,3%, досягнувши найвищого рівня з середини грудня – 2 148 пунктів. Індекси для суден різного класу (Capesize, Panamax і Supramax) також зросли, відображаючи підвищення попиту на транспортування вантажів, зокрема зернових.
ОПЕК+ вирішила зберегти квоти на видобуток нафти незмінними на березень, незважаючи на прогнози щодо можливого надлишку пропозиції у 2026 році. Вісім країн, зокрема росія та Саудівська Аравія, раніше збільшили квоти на 2,9 мільйона барелів на добу з квітня по грудень 2025 року, але у листопаді призупинили подальше підвищення через сезонне зниження споживання.